RegTech & Compliance: Was sind RegTechs? Buzzword oder Trend?

RegTechs können als eine Untergruppe der FinTechs (Finanztechnologien) verstanden werden.

RegTech: Regulatory Technology

Vom Begriff RegTech  wurde erstmals 2015 durch die Financial Conduct Authority (FCA) Gebrauch gemacht. Die britische Finanzaufsichtsbehörde bezeichnet RegTech als Technologie, die Unternehmen dabei unterstützt, ihre gesetzlichen Compliance-Anforderungen zu erfüllen.

„Wie bei Fintech geht es um den Einsatz von innovativer Technologie. Der Fokus liegt bei Regtech allerdings auf der von innovativen Technologien gestützten effektiveren und effizienteren Abbildung, Erfüllung und Dokumentation regulatorischer und aufsichtlicher Pflichten“, so die Bundesanstalt für Finanzaufsicht (BaFin).

Hintergrund: Vertrauen ist gut, Kontrolle ist besser!

Erste Bemühungen zu mehr Regelkonformität in Unternehmen wurden bereits in den USA unternommen. Im Zuge des Bestechungsskandals des Rüstungskonzerns Lockheed in den 70er Jahren reagierte die US-Regierung mit der Verabschiedung des Foreign Corrupt Practices Act (FCPA), um „Schmiegeldzahlungen“ an ausländische Amtsträger zu verbieten. Als Reaktion auf mehrere Bilanzskandale verabschiedete die USA um die Jahrtausendwende den sogenannten Sarbanes-Oxley Act, um das Vertrauen von Anlegern in Hinblick auf veröffentlichungspflichtige Finanzdaten wiederherzutellen.

Die Finanzkrise 2008 sowie mehrere Wirtschaftsskandale großer europäischer Unternehmen schäften schließlich auch das Bewusstsein für Compliance innerhalb des EU-Raums. Seit der Einführung der Finanzrichtlinie MiFID II durch das Europäische Parlament im Januar 2018 gewinnen RegTechs weiter an Bedeutung. Ziel von MiFID II ist es, Einheitlichkeit und Transparenz auf den Finanzmärkten der EU-Mitgliedsstaaten zu schaffen und letztlich europäische Anleger besser zu schützen. Durch die wachsende Anzahl an Vorschriften stiegen auch die Compliance-Kosten für Unternehmen weltweit. Hinzu kommt, dass Behörden immer häufiger hohe Strafen verhängen, sobald Compliance-Richtlinien nicht eingehalten werden. Laut CB Insights mussten Unternehmen zwischen der Finanzkrise 2008 bis 2017 Geldbußen in Höhe von 321 Milliarden Dollar zahlen.

Was im Finanzsektor Schule machte,  weitete schließlich seinen Wirkungsbereich auf nahezu alle Wirtschaftsfelder aus. #Metoo, Whistleblowing-Skandale sowie die Datenschutzgrundverordnung (DSGVO) rückten das Thema Compliance und Regulatorische Technologien (RegTech) auch außerhalb der Finanzbranche in den Blick der Unternehmen. Aktuelles Beispiel ist die EU-Wistleblower-Richtlinie. Das Gesetz verpflichtet europäische Unternehmen dazu, mit Hilfe von Technologien wie interne Meldestellen Hinweisgeber besser vor möglichen Repressalien zu schützen.

Im Falle von MiFID II hat die Richtlinie komplexe Auswirkungen auf die betroffenen Unternehmen, deren Compliance-Verantwortliche diese umsetzen müssen. Aufgrund des hohen Aufwands sehen sich Unternehmen verstärkt nach externen Lösungen um, die den Anforderungen gerecht werden. Dies begünstigt den Aufstieg von RegTech-Unternehmen weiter. Laut FinTech Global wurden zwischen 2013 und 2017 etwa 378,5 Millionen Dollar in Unternehmen investiert, die sich mit Lösungen für MiFID II befassen.

RegTech-Lösungen werden somit in Unternehmen immer gefragter, um Risiken zu vermeiden und um die aufwendige Umsetzung und kontinuierliche Verwaltung von Compliance-Regelungen zu unterstützen. Solche Lösungen können im Compliance-Bereich beispielsweise dabei helfen…

• …Regularien gesetzeskonform einzuhalten und eine Compliance-Kultur nachhaltig im Unternehmen zu etablieren,
• …Mitarbeiter im Falle von internen Beschwerden – unter anderem durch die Umsetzung der EU-Whistleblower-Richtlinie – zu schützen,
• …etwaige  Interessenskonflikte zwischen Unternehmen und Mitarbeitern oder Partnern zu erkennen und zu vermeiden,
• …Unternehmen vor erhablichen finanziellen Einbußen zu schützen und den langfristigen Betrieb zu gewährleisten,
• …Unternehmensregeln verständlich zu kommunizieren und für Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen zugänglich zu machen.